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一周钢市概览:市 场悲观情绪蔓延 现货价格大幅走低 (11.9-11.16)

发布时间: 2018-11-17 访问:339次

本周国内钢材市场 价格继续大幅下跌。对于现货市场而言,本周是 近几周跌幅相对较大的一周,由于坯料方面的大幅回落致使现货市场恐慌情绪严重,多数品种报价纷纷下调加紧出货,然而从实际成交方面来看,终端补货情绪不高,在利空情绪影响下大多保 持观望。下半周期货市场回暖,但对部 分品种来看其提振作用有限,仅部分低位资源有所回调,大部分区域价格依旧维持盘整趋弱走势。具体情况如下:

国际方面: 新华社华盛顿 11月15日电,美国多家汽 车行业协会代表15日在华盛顿举行的 一场听证会上表示,美墨加协定中汽车产业的相关条款将提高生产成本,破坏产业链并损 害就业。美国全球汽车制造商协会主席约翰·博泽拉当天在美国国际贸易委员会举行的听证会上说,美墨加协定会带来不必要的复杂性,增加供应链成本,并可能导致投资过剩。

国内方面: 商务部新闻发言人高峰 15日在例行发布会上 表示,今年10月全国消费市场总体运行平稳 ,根据国家统计局数据,全国社会消费品零售总额达到3.55万亿元,同比增长 8.6%,增速较9月放缓0.6个百分点。虽然整 体增速放缓,但服务消费表现亮点纷呈,旅游、餐饮等表现突出。

16日国内钢材指数( Myspic)综合指数报 155.43点,较上一交易日 下跌0.17%。螺纹指数 179.78点,较上一交易日 下跌0.22%;热卷指数140.2点,较上一交易日 上涨0.04%;中厚板指数153.06点,较上一交易日 下跌0.20%;冷板指数106.69点,较上一交易日 下跌0.16%。

建材:本周国内建筑钢材价格除乌鲁木齐持 稳外,全线下跌。截止11月16日,全国24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为  4531元/吨,较11月9日下跌109元/吨;全国24个主要城市 HPB300材质8mm规格高线平均价格为  4660元/吨,较11月9日下跌123元/吨。分区域来看, 华东、华中和华北地区受钢厂调价及需求表现不佳影响,价 格大幅下跌;东北、西南和西北地区受天气转冷,资源外流,本地销售压力偏小,价格跌势较缓;华南地区受雨水天气影响,出货不畅,价格小幅下跌。具体来看,周初钢坯价格大幅下跌,市 场偏空情绪进一步释放,周中期货上行但现货成交并未有明显好转,商家心态愈加受挫,价格纷纷下调以促成交。对下周而言,1、供给方面,部分钢厂本 周恢复正常生产,建材产量出现小幅增加;2、库存方面,本周社会库 存降幅继续收窄,钢厂库存增幅扩大,贸易商接货意愿不强,钢 厂压力增加,后期压力会逐渐转嫁于贸易商;3、需求方面,进博 会结束后,华东地区部分需求恢复,故本周需求较上周略有好转,不过受淡季影响,市场对需求普遍预期偏弱;4、心态方面,市场 需求有限叠加资金压力,商家操作上仍以成交为主,心态较为悲观。综合来看,预计下周国内建筑钢材价格或继续弱势运行。

热轧板卷: 本周国内热轧板卷 市场价格大幅下跌。全国24个主要市场 3.0mm热轧板卷价格均价 为4015元/吨,较上周下跌  121元/吨;4.75mm热轧板卷均价为 3950元/吨,较上周下跌  120元/吨。

华东市场方面:上 海热轧市场本周大幅下跌,成交下行,现货价格受外围市场影响持续走弱,目前期货及外围市场持续走弱。截止发稿日,1500mm普碳钢卷主流报价 3800-3820元/吨,1800mm宽卷报价在 4070-4110元/吨。低合金 1500mm主流报价4130-4190元/吨,1800mm低合金报价 4200-4240元/吨。本周来看,上 海库存继续下降,主要是当前行情价格持续下行,贸易商普遍认为价格继续下跌已是必然局面,所以均不看好后市,降价抛货,加上钢厂价格居高,贸易商到货价格与售价趋近,利润基本所剩无几而后市风险较大,导致贸易商订 货减少,库存自然也就下降。本周贸易商继续砸价抛货,但成交也没有改善,仅低位成交尚可,而据了解后期东北钢厂资源将陆续大量到货,而当前行情下贸易商不会将货囤在手上,或将继续抛货降低风险,所以预计下周上海热 轧市场或将震荡趋弱。

华南市场方面:本 周广州热轧板卷价格弱势下行。截止目前,主导钢厂4.75mm以上普卷价格基本 在3890-3910元/吨,与上周相比下 降了90-110元/吨。市场方面,周 初期货弱势运行,市场需求不佳,代理商多恐慌,价格下跌100元/吨;临近周末,期 货小幅拉涨,虽然价格没有跟着上涨,但是也算止住了下跌的趋势,接连两天价格报稳。成交方面,本周整体成交一般,部分需求较好的规格资源稀缺导致出货一般,总体来说与上周相差不大。库存方面,前期主力钢厂如燕钢、 安丰到港依旧倒挂,到货不多,建龙到货依旧主力,后 期可能继续增加;据不完全统计,本周广州热轧卷板库存为46.9万吨,较上周减少   1.2万吨。目前市场心 态仍然偏空,商家多以降库为主,但是经过之前的跌价,大部分代理商不愿意继续跌价出货,多观望为主,综合来看,预计短期内广州热卷价格弱势盘整。

华北市场方面:本 周京津冀地区的热轧板卷市场价格大幅下跌,幅度大部分在100元/吨以上。价格大跌 后,市场企稳,个别区域低价有小幅上扬。截止本周五,大部分地区热卷5.5mm主流价格在 3840-3850元/吨,邯郸地区仍然 坚挺在3950元/吨左右。周初受周 末钢坯大幅下跌及开盘期货继续下行的影响,价格大幅下跌,随后各地市场进入低价盘整阶段,价格波动较小。成交方面,周初成交相当疲软,价格企稳后,市场整体交易较周初好转,市场成交量略有增加。周五,上海、宁波等 地区价格小幅反弹,期货也有上涨,因此唐山地区现货市场微涨10元/吨,但其他区域多 观望,且高位成交仍然偏弱。本周京津冀整体库存继续呈下降趋势,且基本所有区域库存均呈下降态势,尤其是天津、唐山等地降幅较为明显。目前京津冀整体库存29.39万吨,较前一周下 降9.85%。本周全国热轧产 量增长减缓,而市场库存继续下降,京津冀地区进入冬季采暖季限产阶段,后期产量或有所减少。本周京津冀地区监测的16家热轧板卷生产企 业总计24条产线实际开工条 数22条,整体开工率为 91.67%,较上周基本持平 ;实际生产量125.01万吨,较上周下降  3.59万吨;产能利用率 88.67%,较上周下降 2.55%。本周京津冀钢 厂厂内库存为24.49万吨,较上一周微 增0.78%。目前GFGT、TT检修,其他仅有 2-3家厂家热轧产线有 未满负荷生产现象。本周价格跌至今年以来的相对较低的水平,但商家心态仍然较为悲观,当前多以快进快出的策略为主,11月份过半,市场需 求仍然疲软,短期来看,价格仍有继续下调的可能。

中板:本周市场价格跌幅 放大,库存数据呈现利好,产出阶段性反复,短期关注点主要如下:1、产出阶段性由于 部分厂家在现有利润背景下抓紧将坯料转化为利润的意愿较高,本周产出呈现阶段性反复,但是后续11月中旬开始一部分 主流企业如重钢、安阳等都有检修以及限产安排,预计产出会有收缩。2、去库存行为延续 ,但是钢厂库存转移较慢,社会库存降低,带来了后期钢厂转移库存造成的上游跌价带动的流通环节跌价的风险。3、对比近两年规律 来看,利润最高品种尚未大规模减产或者检修(螺纹),产出压力不明显减少的情况下,供需错配造成的市场现阶段压力尚存。综合预计,整体价格预计继续处于弱势下行通道。

冷轧:本周全国冷轧现货 市场继续呈现大幅度下降的趋势,整体的跌幅超过了上周的水平;但是最后两日,由于盘面走势尚可,再加上上海地区的主要资源之一-本钢出台10月份月份结算价, 略高于目前的现货价格,贸易商仍处于倒挂的节奏,因此商家的心态发生了略微的转变,主动且大幅度砸价的现象逐步淡出。另悉,据商家反馈,虽然市场呈现企稳的现象,但是在钢厂并没有减量,需求没有明显转好的情况下, 维持正常的出货量是最基本的目标。具体价格方面:截至发稿,本周1.0mm冷轧平均价为 4608元/吨,环比上周下跌 110元/吨。现主要市场价 格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4400元/吨,环比上周下调 80元/吨;上海市场 1.0mm武钢冷卷报价4360元/吨,周环比下跌  160元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价 4530元/吨,周环比下跌  90元/吨。上海作为资源 集散地,在下跌的行情,市场领跌的商户偏多,因此价格下浮也明显大于华南和华北地区。库存方面:15日本网监测  23个城市库存,本周 冷轧库存115.14万吨,较上周减少   0.31万吨,较上月减少  6.70万吨,同比增加  6.87万吨。另15日本网监测  26个城市库存,本周 冷轧库存116.63万吨,较上周减少   0.27万吨,较上月减少  6.60万吨,同比增加  6.74万吨。最新一期钢 厂调研方面:2018年11月15日Mysteel调研数据显示,在 29家冷轧生产企业( 共计47条冷轧产线)中, 共有8条产线停产, 11条产线不饱和生产 ,整体开工率为82.98%,环比上周下降  2.13%;产能利用率为 81.32%,环比上周下降  1.04%;周产量为 82.31万吨,环比上周减 少1.06万吨;钢厂库存量 为35.02万吨,环比上周增 加1.33万吨。综合而言, 本周全国冷轧现货价格主要表现为大幅下跌后逐步弱稳的趋势,商家主动降价的意愿明显减少,但维持正常出货仍是主要目标;预计下周全国冷轧稳中偏弱运行。

型钢:本周全国型钢市场 价格继续大幅下跌,上周末坯料价格大跌致使周初现货市场恐慌情绪严重,商家报价纷纷跟跌,但需求方面并未存积极补货情况,因此悲观情绪继续蔓延。随着周中价格普遍存在倒挂后,市场继续下跌意愿偏低,多数商家维持盘 整出货。而另一方面,下半周期盘逐步回暖,给予现货价格一定的支撑,但北方需求减弱后南下资源增多,多地市场短缺资源得到补充,高位资源继续回落。截止本周五收盘, 全国14个主要市场 平均价格情况:200*100H型钢全国均价4159元/吨,环比上周价格 下跌67元/吨;300*300H型钢全国均价 4385元/吨,环比上周价格 下跌49元/吨;400*200H型钢4229元/吨,环比上周价格 下跌70元/吨;588*300H型钢4322元/吨,环比上周价格 下跌63元/吨;5#角钢4418元/吨,环比上周价格 下跌80元/吨;16#槽钢为4404元/吨,环比上周价格 下跌78元/吨;25#工字钢为4440元/吨,环比上周价格 下跌77元/吨。从目前市场情 况来看,虽然部分钢厂存有下调出厂价格的调整,但相对而言目前现货成本依旧偏高,在需求不佳及现货价格走低的情况下使得市场价格普遍存在倒挂。其次,当前北方区域需求逐步减弱,北材南下资源有所增速,但华南及华东 区域需求情况一般,在整体环境氛围处于弱势下跌的情况下,市场接纳意愿度降低,因此钢厂出货压力增加,预计钢厂价格继续回调。综合而言,下周现货市场价格维持趋弱走势,但少数区域或存在触底反弹情况,因此预计下周 国内型钢市场价格或震荡下跌。

综合来看,本周国 内钢材市场价格继续大幅下跌。目前北方市场需求继续减弱,北材南下加速,但鉴于目前市场看空情绪蔓延,因此现货补库速度收缓,钢企出库压力增加。期货盘贴水现象虽然在下半周有所修复,但依旧处于深贴水状态,因此继 续下探乏力,对于现货市场或留有一定心态支撑。多数品种库存资源降幅收窄,而厂库方面也逐步面临一定压力,因此大部分商家对于后市仍持看空态度。不过目前而言部分品种倒挂现象严重,继续探底或有反弹可能,但为求出 货多维持盘整。综合预计,下周国内钢材市场价格或以盘整趋弱运行。

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